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第二章 财务预测及战略

第一节 财务分析

一、财务分析的内容及方法

（一）财务分析的内容

财务分析是影响企业经营决策方案的重要手段，它主要是根据企业的财务报告及其他
相关数据等重要资料，采用特定方法对企业的筹资活动、经营活动、利润分配等指标进行
分析和评价，系统评估企业在运营过程和经营决策方面的利弊得失以及未来发展动向，从

而为改进企业经营管理、优化经营决策方案提供重要数据支撑的整个过程。
（二）财务分析的方法

财务分析的方法可以从不同角度进行分类。比如，从分析方向上来说，可以分为偿
债能力分析、营运能力分析、盈利能力分析和收现能力分析，每个分析方向均对应着不同
的指标，可有针对性地从企业管理的各个方面分析经营管理的效率和效果。从分析方式上

来说，可以分为比较分析法、比率分析法、趋势分析法、因素分析法等几种手段，即可
以将实际的财务数据与特定标准进行水平方向或垂直方向的比较，可以将两个影响财务
指标的数据进行对比，形成比率再进行分析，也可以利用连续时间期间财务报表中的相

同数据进行趋势分析，最后还可以利用准备进行分析的数据指标与该指标影响因素之间
的关系从数值上判断每个影响因素对该数据指标的影响力度有多大。总而言之，开展财务
分析的方法与手段及工具非常多，如何选用和运用是根据使用主体的意图而确定的。在日

常工作中，最常用到的财务分析并不仅仅采用单一的方法，而是多手段、多指标相融合使
用，通过综合分析、多维度说明、多角度理论的钩稽来满足管理层的各项经营决策需求。.

....二、企业经营决策中财务分析的作用和重要性
（一）财务分析的作用
1. 可以用来衡量企业的偿债能力

通过流动比率、速动比率、营运资本、现金比率等短期偿债能力指标，可以推测出企
业一年内的偿债能力，判断其会不会存在资不抵债、现金流短缺的情况，为经营者提示资

金风险。通过资产负债率、产权比率、权益乘数、利息保障倍数等指标可以看出企业的长
期偿债能力是否满足债权人设置的条件以及是否可以令投资者放心，进而影响企业长期举
债的能力。

2. 可以作为评估企业持续经营能力的重要指标
通过财务分析，企业可以系统地评估其在运营过程和经营决策方面的利弊得失，从而
发现经营过程中存在的问题并找出对策。通过对应收账款周转率、存货周转率、流动资产

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