Page 46 - 业财融合背景下会计信息化研究

业财融合背景下会计信息化研究

机构参与不可靠的贷款活动。
也许有人会说，股东将是一股制约力量，因为他们不会允许将自己的利益
置于危险之中。这当然是对的，可是这种制约并非十分有效，因为银行可以通过

进一步扩大贷款规模来掩盖亏损。到了再也掩藏不下去的时候，损失的可就不只
是股权资本了。因此，将股本与贷款暴露在风险中，这并不足以保证贷款的可
靠性。
自 1984 年以来，管理当局的措施严厉起来了。然而偏爱非管制化的民间的

和政治上的倾向还同以往一样顽固。为防范大萧条重演而设置的各种地理和业上
的制约正在逐渐地被清除。从理论上讲，解除管制同强化监督之间并不存在必然
的冲突，然而正如我们所看到的，管理者犯了错误；业务日新月异，监管却捉襟
见肘。从表面来看，有充分的理由要求存款业务越简单越好；然而在另一方面，

过于简单的业务活动倾向于滋生平庸与迟钝，以及经营管理上的保守性。问题可
以归结为在稳定与改革之间做出抉择。事实是缺少其中的任何一个都会产生严重
的后果，而舆论也就一再地从一个极端走到另一个极端。直到目前为止，我们还
沉浸在兴奋之中，因为过时管制的解除带来了许多新机会。不过，要求稳定的内

在需要也在逐渐增长。
还有一个问题也已经坐在了火山口上了。它牵涉到如何处理丧失清偿能力的
金融机构。照传统的做法，当局比较倾向于安排规模更大、更可靠的机构进行收
购。这种强制合并的办法在管制较严的时期不失为一条简捷的途径，因为破产面

很小而且相互独立。收购方在财务上也相当有力。通常破产的银行都拥有某种有
价值的特权，这种特权可以竞价拍卖，也不至于对整个行业的结构产生影响。然
而在信贷扩张以及非管制化的过程中，“合并消化”破产机构的程序过于频繁，
其效果也今非营比了。特权开始贬值，收购机构面临对自身财力的稀释，也感到

了吃力。一个高度集中的行业管理体制看来要好得多。例如，英国的清算银行在
吸收存款方面从未碰到任何麻烦，尽管米德兰银行（Midland Bank）的处境比任
何一家苟延残喘的美国银行都要糟，可是集中会增加爆发灾难性亏损的危险。在
英国，一旦清算银行无法收回对欠发达国家贷款的利息，将会出现怎样的情景呢？

远的不说了，美洲银行被鼓励去收购西雅图第一银行（First of Seattle），可是将
来一旦有必要，谁来收购美洲银行呢？我们早已见识过了这方面的首例，那就是
大陆伊利诺伊银行。在这种情况下，根本就没有指望找到买主。也许最终我们将

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