Page 16 - My FlipBook

第一章 财务管理

同时，企业的资金来源按使用的期限又有长期资金和短期资金之分。长期资金和短期

资金的筹资速度、筹资成本、筹资风险以及借款时企业所受到的限制各有不同。因此，筹
资决策的另一个重要内容是合理安排长期资金与短期资金的比例关系。
2. 投资管理

投资是指企业资金的运用，是为了获得收益或避免风险而进行的资金投放活动。在投
资过程中，企业必须考虑投资规模；同时，企业还必须通过投资方向和投资方式的选择，
确定合理的投资结构，以提高投资效益、降低投资风险。投资是企业财务管理的重要环节，

投资决策的成败对企业未来经营的成败具有根本性影响。投资管理的具体内容将在后续章
节阐述。
3. 资金营运管理

资金营运是指在企业日常经营活动中发生的一系列资金收付行为。企业在采购、生产
和销售过程中，不仅需要支付采购款、工资和各种费用，还需要回笼货款等，这一系列的

资金收付行为都是由企业经营引起的财务活动。在资金营运活动中，资金周转越快，在一
定时期内相同数量的资金生产出的产品更多，取得的收入更多，资金增值就越多。因此，
加速资金周转，提高资金利用率，是资金营运管理的直接目的。

4. 利润（股利）分配管理
企业通过投资必然会取得收入，获得资金增值。利润分配总是作为投资的结果而出现

的，它是对投资成果的分配。投资成果表现为取得各种收入，并在扣除各种成本费用后获
得利润。广义地说，分配是指对投资收入（如销售收入）和利润进行分割和分派的过程，
而狭义的分配仅指对利润的分配。利润（股利）分配管理就是要解决在缴纳所得税后的企

业税后利润中，有多少分配给投资者，有多少留在企业作为再投资之用。如果利润分配过
多，会影响企业的再投资能力，使未来收益减少，不利于企业长期发展；如果利润分配过
少，可能引起投资者不满。因此，利润（股利）分配决策的关键是确定利润（股利）的支

付率。影响企业利润（股利）分配决策的因素很多，企业必须根据情况制定企业最佳的利
润（股利）分配策略。
（二）财务管理的特征

财务管理是企业管理的重要组成部分，是基于企业再生产过程中客观存在的财务活动
和财务关系而产生的、利用价值形式对生产经营活动进行的管理，是组织资金运动、处理

财务关系的一项综合性经济管理工作。其基本特征如下：
1. 财务管理的核心是价值管理
为保证企业生产经营活动的顺利进行，必须加强企业管理。企业管理包括计划、生产、

技术、劳动、设备、物资、人力和财务等管理工作，具体实施时，有的侧重于使用价值管
理，有的侧重于劳动价值管理，有的侧重于价值形成管理，有的侧重于资源利用管理。财

务管理主要是利用价值形式来组织、监督和调节企业财务活动，处理企业与各方面的财务
7