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第六章 民营企业融资对经营绩效的影响

5. 优化融资产品组合
近年来，随着外部环境的改变，商业银行开发了丰富多元的融资产品，表现
出各有不同的功能特点，能够满足企业不同的需求。对于案例对象而言，是主营

饲料生产，生猪养殖，肉食品加工的全产业链企业，实现了全产业链的纵横布局。
就纵向方面来看，涵盖了从采购源头直至销售终端的每一个环节；就横向方面来
看，除饲料、兽药之外，还包含生猪销售等，上下游客户群数量极为庞大。虽然
借助于传统的融资产品，能够解决其资金问题，但是如何实现融资产品优化、融

资结构创新、如何实现融资风险的有效防范等才是摆在公司面前最重要的课题。
此外，境外子公司的经营发展以及国外饲料原料的采购等，同样也需要强大的资
金支持。这些显然增加了融资策略的复杂性。所以，就案例对象而言，除了选择
传统的融资产品之外，还需要结合公司的特点，配比一定的创新融资产品，提高

产品组合的灵活性以及适用性。
（1）线上供应链供应商融资
这是一种典型的在线融资业务，银企之间会基于网络实现贸易信息互联，商
业银行会根据核心企业的采购订单及回款等信息，为其提供在线融资。基于在线

信息交互、资金封闭管理、全程风险管控等基本原则，搭建银企之间的合作，涵
盖了多元的内外融资方式，如电子保理、票据贴现等。基于现实需求，可以自主
选择人工审批，也可以借助于智能化审批实现放款。根据融资方案批复以及对企
业的业务调查，商业银行会首先提供未来一段时间内供应商可实现的融资循环额

度及标准化使用条件等，只有符合相应条件，才能够实现融资额度审批、期限内
自助在线提款、还款等一系列活动。这是一种门槛相对较低的融资模式，借助于
高度的标准化流程，贷款材料简单，手续便捷，能够帮助案例对象提高在供应链
中的议价能力，也能够使双方保持更为紧密的关系，还能够巩固与上游业务商之

间的业务基础，扎实双方都长期合作关系。
（2）内保外贷
实现这一融资方式的前提，是企业的融资需求真实、合规、合法，商业银行
成为境外企业的担保人，为其开具融资类保函，境外的商业银行会结合保函为企

业提供融资业务，如贸易融资、融资租赁等。同时，作为境外企业，还要满足以
下基本条件：在境内依法注册成立；资信良好、经营稳定；合规合法的融资背景；
关键合同条款完备，责任明确；贷款资金用途明确、合规合法等。作为借款人，

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